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大家好，我是喵叔。

不知道大家有没有这种感觉，失业的人好像变多了，消费降级都在攒钱，俨然“冬天”还没有过去。而这股寒风，也吹进了保险行业。

最近接二连三的发生了很多大事，不光让业内人士忧虑，也将深远地影响每一个保险消费者。

那么，最近到底发生了哪些大事？具体有什么影响？今天我们就来详细聊聊。

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利率持续下行，保险行业寒冬将至？

据悉，多家全国性商业银行官宣下调利率，比如，5年期整存整取利率从3.5%降到3.2%，10万块钱存进去，满期少拿1500块钱。

而保险行业规模的扩张很大程度上是在利率市场化的促动下实现的，其他面临的问题也是在市场利率的变动中形成的。众所周知，寿险保单的预定利率是决定保费的重要依据，基本上保单预定利率越高，保费越便宜，人们的承保需求便旺盛，也就是说，利率的下调等多重因素叠加下，今年保险公司的投资业绩表现平平。

另外作为次要投资标的的股票、基金等也不太稳定，今年大A就在3000点左右上蹿下跳。

前不久，监管公布了保险行业前三季度的财务收益率只有2.92%，而过去10年的年化财务收益率有5.28%。

除此之外，还发生了两件大事，一是多家银行暂停销售保险产品。原因是监管要求实行“报行合一”，什么叫报行合一，从字面意识来看，“报”就是保险公司向监管报备的，“行”就是保险公司实际执行的，报行合一就可以解释为上报的和执行的一定要保持一致，如果实际执行的费用超过了报备的费用，就违反了报行合一的原则。

用一个词概括就是“说到做到”！怎么说的就怎么做，说了算定了干，不要说一套做一套。将一些不符合要求的产品暂时下架调整。而之所以要实行这个政策，主要是因为投资收益下降，覆盖不了保险公司的运营费用。

二是随着利率持续走低，加之投资市场低迷，万能险等理财型保险也不可避免地受到了牵连。

目前，已有多家险企陆续公布11月万能险结算利率，现在你会发现，4%以上的结算利率已经成为高收益产品，占比不足三分之一。此前动辄6%、7%的万能险产品已经难觅踪影，仅有个别万能险产品结算利率能达到5%。大多数产品结算利率处于3%~4.5%区间内。

以上两件事，从侧面反应了保险公司的投资压力，而为了应对投资压力，未来储蓄险的收益可能要进一步降低。

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3.0%的储蓄险还保得住吗？

保险产品的定价主要和3个率有关：

预定发生率:代表了风险发生的概率，影响保单的保障成本，也就是说它决定了我们转移掉风险有多贵。

预定费用率：代表保障成本之外，保险公司额外收取了多少附加费用，这笔钱主要为保险公司的运营成本买单。

预定利率：代表了我们保费的无风险收益率，也就是说，如果不买保险，我们所交的保费躺到银行里能拿多少钱。

储蓄险基本没有多少保障责任，因此预定发生率对收益影响不大。

而预定利率，前不久刚刚从3.5%降到了3.0%。因此后面影响储蓄险收益的，主要是预定费用率。

究竟会有哪些影响呢？

一、普通型储蓄险收益可能会降低

实行报行合一后，预定费用率可能会提高，在预定利率不变的前提下，那我们拿到手的收益就会大大的减少。

比如说，目前普通型增额寿的收益率最高能接近3.0%，后续可能会降到2.7~2.8%，50万块钱放进去，第30年要少拿10万元左右。

在另一方面，储蓄险的前期现金价值可能会降低，像那种交满5年，现金价值就能超过保费的产品，可能会越来越少见。

二、分红型储蓄险可能更常见

有些小伙伴，可能对这类险种不是很熟悉，实际上它们并不是保险行业的新面孔，2009年到2013年，市场上80%的产品都是分红险。

简单说一下：分红险属于人寿保险中的一种，除了具备一些基本的保障功能外，投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红，即 【保险+分红】

对我们来说在利率下行的背景下，分红险也是不错的考虑，可以投资更多比例的权益类资产，收益受市场利率影响更小。

除了调整预定费用率以外，如果未来投资收益率持续走低，也不排除会降低预定利率。比如1999年到2013年，保险行业的预定利率就维持了长达14年的2.5%。

总的来说，未来保证收益接近3%储蓄险可能更加少见，近期大家如果有投保需求，不妨多关注一下。

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写在最后

在这一年里，我们看到保险行业有很多大事发生，比如国家金管局成立、多家保险公司被接盘、3.5%预定利率产品停售等等，究其根本，这都是为了促进保险行业健康长久发展，保护消费者的利益。

我们也期盼着保险行业“寒冬”过后，能有更好的发展，为消费者和社会提供更踏实的保障。

没有完美的产品，只有相对完善的搭配，如果你在保险选购过程中遇到困惑，欢迎咨询。

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