惠民保
大概两年前的时候，我到京郊买了一套小房子，那时候全国范围内的限购还没开始。
当时手里的首付款周转不开，于是就研究了很多家银行的小额贷款。
你们懂的，银行小额贷款花样百出，怎么漂亮怎么说，慢慢的我把孙悟空的火眼金睛都练出来了，主要是靠一个叫IRR的公式。
它可以计算出你借款的真实成本，同理，也能计算出你投资的真实收益率。
IRR的具体计算方式我们不用管，因为excel里面就有IRR公式，只要我们打开软件，拉个表格，就能秒算出来了。
具体如何操作，我们拿平安玺越人生这款理财险来举个例子吧。
来看下如何用IRR计算一笔投资的真实收益率。
一
平安玺越人生保险分为两个部分。
（1）平安玺越人生年金保险——分红型
到达一个指定的年纪，每年就可以领取固定的钱.
如果不领取的话，就进到万能账户，复利生息。
（2）平安聚财宝年金保险——万能型
每年领取年金的时候，可以拿到保险公司给的分红。
不领取的话也进入到万能账户，复利生息。
万能账户其实就是一个保本保息的理财，有保底的利率，但是一般都会有更高一些的实际利率。
二
具体来看下这款保险的基本形态：
（点击图片放大）
举个例子。
一位女士，30岁，投保保额5万，分三年缴费，每年缴纳保费32万8030元，聚财宝账户需要一次缴纳100元。
那么她在未来获得的保障有：
35岁（第五个保单周年日）和36岁（第六个保单周年日）分别可以领取保额的50%，也就是2.5万，两年就是5万块；
从37岁（第七个保单周年日）到她64周岁，每年可以领取保额的20%，也就是每年1万块；
从65周岁到身故，可以领取保额的30%，也就是每年1.5万；
如果期间不幸身故，已交保费和现金价值哪个多拿哪个；
每年会有不确定的分红；
如果所有的钱不领的话，就会放进万能账户也就是聚财宝，产生利息；
如果中间有资金需求的话，可以进行保单贷款。
三
重点来了，王女士如何通过IRR计算她的实际收益率呢？
按照身故年龄75岁，每年年金全部领走的情况计算，实际收益率是这样的：
（点击图片放大）
这个计算过程非常简单：
第一栏列出投保人的年龄；
第二栏是她在每个年纪或缴费、或领取生存金，缴费对应的是负数，领取年金对应的是正数；
第三栏的空白格就是我们计算实际收益率的地方，在空白格输入＝IRR这个公式，然后选中第二栏所有的数额，在我的表格里对应的是＝IRR（b3:b49）就搞定了！
最后我们看，这位30岁的女士投保平安玺越人生的实际收益率大概在2%。
是不是低到尘埃里……
四
上述情况我们考虑的是把每年的年金都领取出来的情况。
假如该女士每年不取出这些钱，而是全部存到聚财宝的万能账户，那么她会有一个基本的保底利率1.75%。
但是玺越人生的实际结算利率要高一些，如果按照平安官方给出的中档利率4.5%计算，该女士在75岁身故时能拿到的现金价值为446.5784万（来自官网）。
如果用IRR公式计算一下，那么她的实际利率为3.5%左右。
嗯，也就意味着这位女士把98万4千块钱放了45年，最后的年化收益率为3.5%……
所以说，如果你真的想买一个返还性质的理财险，别听保险经纪人说的天花乱坠，不防用IRR计算下实际收益率。
滚滚忍不住想说：
保险还是姓保的，所以我非常不建议在没有把基础保障配置好的时候，乱买一些带返还/理财性质的保险，包括给小孩儿准备的各种基金，都没必要。
稍微花点心思，市场上的理财产品够我们折腾了，收益还能好很多。
